Для продвижения бизнеса, как небольшого, так и большого, нередко требуются займы. Но чем дороже займы, тем менее выгодно ими оперировать. Политику кредитования в стране определяет Центробанк, устанавливающий ключевую ставку, на которую ориентируются все остальные банки при кредитовании бизнеса и граждан. Таким образом же такое эта ключевая ставка, и по какой причине она так воздействует на экономику всей страны?
Ключевая ставка Банка Российской Федерации — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки, и вдобавок размещает средства коммерческих банков на депозиты. Она была включена как инструмент для унификации выделения и абсорбирования средств Центробанком. По сути, это один из основных денежных инструментов в области финансово-кредитной политики страны. Ставка кредитования Центробанка имеется не только в Российской Федерации. Большая часть основных банков развитых государств применяют этот инструмент для регулировки денежной системы и экономики. Ставки некоторых стран, например США, оказывают значительное воздействие не только на экономику и курс валюты своей страны, но и на мировой денежный рынок в общем. Испытаем рассмотреть детальнее, каким образом это совершается в Российской Федерации и других государствах.
Мало истории
Еще со школьной скамейки всем как мы знаем, что деньги это не просто бумага, на которой написаны цифры, а гарантированный некоторым материальным активом элемент расчетов - как между гражданами, так и между странами. Деньги в свое время были включены для удобства обменных процессов. Так как не сильно комфортно поменять натуральное стадо баранов, например, на воз бревен, а позже этот воз бревен поменять на необходимое сено либо зерно. Значительно несложнее высказать предположение, что один баран одинаков одному золотому, а дальше эти золотые на сено либо зерно. Примитивные торговые отношения с древних времен значительно изменились, и важную роль в этом сыграло продвижение финансовой системы.
Банки, первично являвшиеся денежными хранилищами, начали выполнять роль ростовщиков и ссужать жаждущих средствами под проценты. По всей видимости, спрос превзошёл предложения, потому, что многие банки исчерпали личные свободные средства и стали обращаться к друг другу за помощью. Проценты "для своих" были свыше невысокими, поскольку необходимо было оставить возможность получить. Так, понемногу, сложилась конкретная иерархия - большие банки кредитовали небольшие, а небольшие ссужали деньги непосредственным заемщикам. Так заём, по сути, стал двигателем прогресса.
Позднее, в эру раннего капитализма, государство получило обязаности общего заимодавца. Появились первые государственные центральные банки. Они реализовали координирование всей денежной системы, хранили государственную казну и снабжали денежными средствами другие финучреждения. Основной принцип наряду с этим сохранился: получил сам - разреши заработать иному. В случае если банк имеет возможность взять деньги в долг под 11% годовых, то сам он их готов дать по 12,5% либо 13%, а то и все 15% в год. Чем выше сумма займа и больше его обеспечение, тем ниже процент. В итоге, больше всего платит банкам небольшой бизнес и население, которое к тому же размещает свои деньги на депозитах, предоставляя банку возможность кроме того применять их для кредитования.
Так вот, когда основные механизмы кредитования оказались в государственных руках, появилась потребность установить единые ставки для всех участников денежного рынка. Любопытно, что наряду с этим денежные регуляторы руководились не только жаждой сделать для всех одинаковые и честные условия, но и гарантировать здоровую соперничество. Так как в случае если национальные банки не устраивает цена кредитов у себя дома, они постоянно могут обратиться за денежными средствами к зарубежным партнерам. Правда наряду с этим, получат поэтому партнеры, а не национальный Национальный банк. Ставка, по которой центробанк готов кредитовать другие банки во всем мире именуется ставкой рефинансирования. И лишь в Российской Федерации эту роль выполняет ключевая ставка. Не смотря на то, что ставка рефинансирования у Банка Российской Федерации тоже имеется, и она не изменяется уже в течении трех лет, с 2012 года.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Ставка рефинансирования существует во всех национальных общемировых банках. В Российской Федерации до 2013 года именно она употреблялась как ставка, под которую Банк Российской Федерации выдавал займы коммерческим банкам. Но упрочнение рубля на фоне большой цены на углеводороды в мире упрочило позиции Центробанка, и разрешило думать о возможности значительно удешевить займы для банков.
Материалы по тематике
Национальный банк опустил ключевую ставку до 11%
Но понижение ставки рефинансирования означало бы не только удешевление кредитов, но и уменьшение размера административных штрафов и пеней, установленных за нарушение обязанностей. Так как в ГК РФ РФ ответственность в виде неустойки определяется исходя из размера ставки рефинансирования. Меньше ставка - ниже пени и штрафы. На это власть пойти не могла. Исходя из этого, в сентябре 2013 года в Российской Федерации появилась ключевая ставка ЦБ РФ, которая взяла на себя роль регулятора стоимости кредитов и депозитов, а ставка рефинансирования стала показателем, "имеющим второстепенное значение". Перво-наперво ключевая ставка была установлена на уровне 5,5% годовых. А ставка рефинансирования замерла на уровне 8,25%.
Наряду с этим, до осени 2014 года обе ставки не сильно сильно различались друг от друга, а ключевая ставка была ниже ставки рефинансирования. Но в итоге экономического кризиса и падения рубля осенью 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку вначале до 9,5%, а в декабре - до 17% годовых. Затем ключевая ставка стала понемногу снижаться, и на момент написания статьи образовывает 11% в год. Уравнять две эти ставки председатель центробанка РФ Эльвира Набиуллина собирается уже в 2016 году. В случае если, конечно, разрешит экономическая обстановка.
Материалы по тематике
Расчет пени могут перевести на ключевую ставку ЦБ
Любопытно, что различные значения ключевой ставки и ставки рефинансирования тревожат умы адвокатов и судей. Так как неустойку все полагают так же, как и прежде, исходя из ставки рефинансирования, и это думается невыгодным и не оказывающим воздействия на должников. Исходя из этого кое-какие судьи полагают вероятным рассчитывать пени, используя ключевую ставку. Например, в январе 2015 года в одном из решений Арбитражного суда Республики Алтай была приведена такая формулировка:
Учитывая сложившуюся экономическую обстановку в стране, суд полагает вероятным требовать проценты с учетом ключевой ставки, одинаковой 17%.
Как такое решение отвечает нормам ГК РФ, пускай разбираются другие служители Фемиды. Скорее всего, что они не подхватят эту инициативу, поскольку Верховный арб суд РФ и Верховный суд РФ еще 10 лет назад объяснили, что для расчета пени возможно использовать лишь ставку рефинансирования. Верховный суд РФ своей позиции по этому поводу с того времени не менял, исходя из этого и нижестоящие суды должны поостеречься. Аналогичные нормы по начислению пени установлены в НК РФ. Правда в налоговом регулировании используется повышающий коэффициент 1,22 к ставке рефинансирования. Исходя из этого, практически плательщики налогов уплачивают неустойку из расчета ключевой ставки.
