Friday, February 5, 2016

Ключевая ставка ЦБ РФ - ключ к экономическим результатам


Для продвижения бизнеса, как небольшого, так и большого, нередко требуются займы. Но чем дороже займы, тем менее выгодно ими оперировать. Политику кредитования в стране определяет Центробанк, устанавливающий ключевую ставку, на которую ориентируются все остальные банки при кредитовании бизнеса и граждан. Таким образом же такое эта ключевая ставка, и по какой причине она так воздействует на экономику всей страны?
Ключевая ставка Банка Российской Федерации — это ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки, и вдобавок размещает средства коммерческих банков на депозиты. Она была включена как инструмент для унификации выделения и абсорбирования средств Центробанком. По сути, это один из основных денежных инструментов в области финансово-кредитной политики страны. Ставка кредитования Центробанка имеется не только в Российской Федерации. Большая часть основных банков развитых государств применяют этот инструмент для регулировки денежной системы и экономики. Ставки некоторых стран, например США, оказывают значительное воздействие не только на экономику и курс валюты своей страны, но и на мировой денежный рынок в общем. Испытаем рассмотреть детальнее, каким образом это совершается в Российской Федерации и других государствах.

Мало истории

Еще со школьной скамейки всем как мы знаем, что деньги это не просто бумага, на которой написаны цифры, а гарантированный некоторым материальным активом элемент расчетов - как между гражданами, так и между странами. Деньги в свое время были включены для удобства обменных процессов. Так как не сильно комфортно поменять натуральное стадо баранов, например, на воз бревен, а позже этот воз бревен поменять на необходимое сено либо зерно. Значительно несложнее высказать предположение, что один баран одинаков одному золотому, а дальше эти золотые на сено либо зерно. Примитивные торговые отношения с древних времен значительно изменились, и важную роль в этом сыграло продвижение финансовой системы.
Банки, первично являвшиеся денежными хранилищами, начали выполнять роль ростовщиков и ссужать жаждущих средствами под проценты. По всей видимости, спрос превзошёл предложения, потому, что многие банки исчерпали личные свободные средства и стали обращаться к друг другу за помощью. Проценты "для своих" были свыше невысокими, поскольку необходимо было оставить возможность получить. Так, понемногу, сложилась конкретная иерархия - большие банки кредитовали небольшие, а небольшие ссужали деньги непосредственным заемщикам. Так заём, по сути, стал двигателем прогресса.
Позднее, в эру раннего капитализма, государство получило обязаности общего заимодавца. Появились первые государственные центральные банки. Они реализовали координирование всей денежной системы, хранили государственную казну и снабжали денежными средствами другие финучреждения. Основной принцип наряду с этим сохранился: получил сам - разреши заработать иному. В случае если банк имеет возможность взять деньги в долг под 11% годовых, то сам он их готов дать по 12,5% либо 13%, а то и все 15% в год. Чем выше сумма займа и больше его обеспечение, тем ниже процент. В итоге, больше всего платит банкам небольшой бизнес и население, которое к тому же размещает свои деньги на депозитах, предоставляя банку возможность кроме того применять их для кредитования.
Так вот, когда основные механизмы кредитования оказались в государственных руках, появилась потребность установить единые ставки для всех участников денежного рынка. Любопытно, что наряду с этим денежные регуляторы руководились не только жаждой сделать для всех одинаковые и честные условия, но и гарантировать здоровую соперничество. Так как в случае если национальные банки не устраивает цена кредитов у себя дома, они постоянно могут обратиться за денежными средствами к зарубежным партнерам. Правда наряду с этим, получат поэтому партнеры, а не национальный Национальный банк. Ставка, по которой центробанк готов кредитовать другие банки во всем мире именуется ставкой рефинансирования. И лишь в Российской Федерации эту роль выполняет ключевая ставка. Не смотря на то, что ставка рефинансирования у Банка Российской Федерации тоже имеется, и она не изменяется уже в течении трех лет, с 2012 года.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Ставка рефинансирования существует во всех национальных общемировых банках. В Российской Федерации до 2013 года именно она употреблялась как ставка, под которую Банк Российской Федерации выдавал займы коммерческим банкам. Но упрочнение рубля на фоне большой цены на углеводороды в мире упрочило позиции Центробанка, и разрешило думать о возможности значительно удешевить займы для банков.

Материалы по тематике

Центробанк снизил ключевую ставку до 11%

Национальный банк опустил ключевую ставку до 11%

Но понижение ставки рефинансирования означало бы не только удешевление кредитов, но и уменьшение размера административных штрафов и пеней, установленных за нарушение обязанностей. Так как в ГК РФ РФ ответственность в виде неустойки определяется исходя из размера ставки рефинансирования. Меньше ставка - ниже пени и штрафы. На это власть пойти не могла. Исходя из этого, в сентябре 2013 года в Российской Федерации появилась ключевая ставка ЦБ РФ, которая взяла на себя роль регулятора стоимости кредитов и депозитов, а ставка рефинансирования стала показателем, "имеющим второстепенное значение". Перво-наперво ключевая ставка была установлена на уровне 5,5% годовых. А ставка рефинансирования замерла на уровне 8,25%.
Наряду с этим, до осени 2014 года обе ставки не сильно сильно различались друг от друга, а ключевая ставка была ниже ставки рефинансирования. Но в итоге экономического кризиса и падения рубля осенью 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку вначале до 9,5%, а в декабре - до 17% годовых. Затем ключевая ставка стала понемногу снижаться, и на момент написания статьи образовывает 11% в год. Уравнять две эти ставки председатель центробанка РФ Эльвира Набиуллина собирается уже в 2016 году. В случае если, конечно, разрешит экономическая обстановка.

Материалы по тематике

Расчет пени могут перевести на ключевую ставку ЦБ

Расчет пени могут перевести на ключевую ставку ЦБ

Любопытно, что различные значения ключевой ставки и ставки рефинансирования тревожат умы адвокатов и судей. Так как неустойку все полагают так же, как и прежде, исходя из ставки рефинансирования, и это думается невыгодным и не оказывающим воздействия на должников. Исходя из этого кое-какие судьи полагают вероятным рассчитывать пени, используя ключевую ставку. Например, в январе 2015 года в одном из решений Арбитражного суда Республики Алтай была приведена такая формулировка:
Учитывая сложившуюся экономическую обстановку в стране, суд полагает вероятным требовать проценты с учетом ключевой ставки, одинаковой 17%.
Как такое решение отвечает нормам ГК РФ, пускай разбираются другие служители Фемиды. Скорее всего, что они не подхватят эту инициативу, поскольку Верховный арб суд РФ и Верховный суд РФ еще 10 лет назад объяснили, что для расчета пени возможно использовать лишь ставку рефинансирования. Верховный суд РФ своей позиции по этому поводу с того времени не менял, исходя из этого и нижестоящие суды должны поостеречься. Аналогичные нормы по начислению пени установлены в НК РФ. Правда в налоговом регулировании используется повышающий коэффициент 1,22 к ставке рефинансирования. Исходя из этого, практически плательщики налогов уплачивают неустойку из расчета ключевой ставки.

No comments:

Post a Comment